Människor frågar oss efter det smartaste sättet att betala för kryopreservering. Vanligtvis förväntar de sig namnet på en försäkringsprodukt.
Jag förstår varför. Vi är vana vid att ekonomiska frågor har en vinnare: det billigaste bolånet, den bästa avkastningen, policyn med den lägsta månadspremien.
Men det här är annorlunda.
En finansieringslösning kan se utmärkt ut i ett kalkylblad och ändå misslyckas den enda dagen det verkligen spelar roll.
Den kan löpa ut för tidigt. Den kan bero på att en släkting gör en betalning. Den kan lämna pengarna kvar i ett dödsbo i månader. Eller så kan den kosta så mycket att medlemmen tyst slutar betala.
Den smartaste ekonomiska vägen är inte den smartaste produkten. Det är den enklaste lösningen som placerar tillräckligt med pengar på rätt plats, vid rätt tidpunkt, och som förblir realistisk för ditt liv.
Det billigaste offertpriset är inte alltid den billigaste planen
Låt oss börja med den uppenbara frestelsen.
Om två försäkringar lovar samma dödsfallsersättning och en kostar mindre, varför skulle någon välja den dyrare?
Ibland bör de inte det. En lägre premie kan vara precis det som gör lösningen hållbar.
Problemet uppstår när jämförelsen stannar vid det här månadens pris.
Temporär livförsäkring täcker en bestämd period. För en ung och frisk person kan den ge omfattande täckning till en hanterbar premie. Därför börjar många medlemmar där.
Tänk dig nu att policyn löper ut vid 60.
Du lever fortfarande, vilket är utmärkt. Men du är äldre, en ersättningsförsäkring kommer troligen att kosta mer, och en diagnos du fått under tiden kan göra ny täckning svår.
Den billiga policyn gjorde sitt jobb. Planen runt den gjorde det inte.
Detta är inget argument mot temporär försäkring. Det är ett argument mot att låtsas som att slutdatumet inte existerar.
Om temporär täckning är den prisvärda vägen idag, ta den på allvar som en bro. Bestäm vad du förväntar dig att ha på andra sidan: investeringar, längre täckning, eller en annan accepterad finansieringskälla.
Detaljerna kringtemporär och hel livförsäkring spelar roll. Övergången mellan dem spelar ännu större roll.
Börja från den dag pengarna behövs
Det nuvarande lägsta medlemsbidraget i Europa är €200,000 för helkroppskryopreservering och €75,000 för hjärnbevarande kryopreservering.
Det är stora summor. Det är precis därför försäkring är användbart: det kan skapa den nödvändiga dödsfallsersättningen innan någon har samlat ihop den summan i kontanter.
Att ha tillräckligt med förmögenhet på papper är dock inte samma sak som att ha en fungerande finansieringsmetod.
Ett hus kan inte betala en faktura snabbt. Inte heller ett privat företag, ett arv som ännu inte har kommit in, eller ett investeringskonto som ingen kan komma åt lagligt.
Kryopreserveringen inleds under tidspress. Tomorrow.bio behöver en överenskommen finansieringsväg, inte en allmän förväntan om att dödsboet så småningom kommer att ha tillräckligt.
Det här låter självklart. I praktiken är det här var många till synes välplanerade lösningar blir svaga.
Någon säger: ”Min familj vet vad jag vill.” En annan säger: ”Det kommer att finnas gott om pengar i dödsboet.” Båda uttalandena kan vara uppriktiga.
Ingen av dem flyttar pengar.
Tomorrow.bios nuvarande finansieringsrekommendationer accepterar inte ett testamente som alternativ finansieringsmetod. Förseningen, eventuella tvister och omedelbara kostnader gör den vägen för känslig.
Andra alternativa lösningar kan övervägas från fall till fall, men de måste kunna tillhandahålla omedelbar likviditet och uppfylla de operativa kraven.
Det här är den del som människor ibland ogillar. De har tillräckligt med tillgångar, så varför ska de behöva strukturera dem?
För att proceduren inte kan betalas med nettoförmögenhet. Den betalas med pengar som faktiskt finns tillgängliga.
De bredare alternativen förklaras iallmänna finansieringsmetoder. Oavsett vilken väg du väljer, ställ dig först frågan: om jag dog i morgon, skulle den här lösningen kunna betala?
Ett planerat beslut är inte klart bara för att du har påbörjat det
Ett praktiskt problem dyker upp gång på gång.
Flera personer hade fattat det intellektuella beslutet. Några hade anslutit sig. Ändå kände de sig inte klara eftersom försäkringen eller annan finansiering inte var på plats.
Den känslan var korrekt.
Ett medlemskap och en finansieringsmetod löser olika problem. Medlemskapet förbereder det kontraktuella och operativa förhållandet. Finansieringen gör kryopreservationen ekonomiskt genomförbar.
Människor kan fastna mellan de två av förvånansvärt vanliga skäl.
En försäkringsgivare ställer en annan fråga. En ansökan avslås. Ett dokument saknas. Uppgiften hamnar längst ner i inkorgens lista, där viktiga men icke-akuta saker hamnar för att aldrig mer ses.
Vissa medlemmar behövde mer än en försäkringsansökan innan de hittade en fungerande väg. Andra förstod konceptet men var osäkra på vad de skulle göra härnäst.
Lärdomen är inte att finansiering är hopplöst komplicerat. Det är nästan tvärtom.
Ett oavslutat steg kan göra hela arrangemanget kännas komplicerat.
Gör klart det steget. Fråga Tomorrow.bio vad som saknas. Om en försäkringsgivare säger nej, ta reda på om en annan väg finns tillgänglig. Låt inte ett avslag bli en slutsats om alla möjliga metoder.
Den praktiska ordningen beskrivs iatt sätta upp din finansieringsmetod. Det är mindre spännande än att välja en livsfilosofi, men det är den del som omvandlar en avsikt till en plan.
Ärligt talat finns det inget pris för att ha valt den perfekta försäkringen i teorin.
Den användbara försäkringen är den som utfärdas, korrekt kopplad till arrangemanget, tillräckligt finansierad och fortfarande aktiv när den behövs.
Ditt ekonomiska liv kommer att förändras
En bra plan vid 28 kan vara helt fel vid 58.
Du kan flytta till ett annat land. Du kan skaffa barn, separera från en partner, sälja ett företag, förlora ett jobb, ärva pengar eller få en diagnos.
Finansieringsminimumet kan också förändras när kostnader och procedurer ändras. Tomorrow.bio publicerar det aktuella bindande minimumet i sinfinansieringspolicy.
Det betyder inte att du ständigt ska omdesigna allt.
Ekonomisk planering kan bli en hobby som skapar mer rörelse än framsteg. Det vill vi inte heller.
Gå igenom upplägget när något väsentligt förändras, och innan en tidsbegränsad försäkring närmar sig sitt slutdatum. Annars, låt en fungerande plan vara ifred och lev ditt liv.
Den hårda gränsen är vad du har råd med.
En permanent försäkring kan ge livslångt skydd, men det är inte smartare om premien gör att du avskyr den varje månad eller lämnar inget utrymme för det vanliga livet.
Detsamma gäller aggressivt sparande. Kryopreservering är till för att skydda möjligheten till mer liv. Det ska inte göra det liv du har ekonomiskt eländigt.
För studenter och personer med låg inkomst diskuteras de ärliga alternativen separat imedlemskap för studenter och personer med låg inkomst.
Det finns fall där ingen fullständig lösning är ekonomiskt möjlig idag. Att låtsas motsatsen vore försäljningssnack, inte användbar vägledning.
Men ”jag kan inte finansiera det nu” är ändå mer användbart än ”jag kommer att lösa det någon gång.” Det första påståendet identifierar ett verkligt problem. Det andra döljer det.
Så, vilken finansieringsmetod är bäst?
Om du är ung, frisk och fortfarande bygger upp ditt kapital, kan en tidsbegränsad försäkring vara en vettig början. Om du behöver livslångt skydd och klarar premien, kan en permanent försäkring passa bättre.
Om du redan har tillräckligt med likvida medel, kan självfinansiering eller en lämplig juridisk struktur göra försäkring onödig. Land, skatt, familj och arvsskatteregler kan förändra svaret.
Tomorrow.bio kan förklara sina nuvarande minimikrav, accepterade finansieringsvägar och operativa krav. En kvalificerad rådgivare bör bedöma den finansiella produkten och lokala juridiska konsekvenser.
Gör sedan ett mycket enkelt test.
Kan pengarna komma fram om du dör snart? Finns det en trovärdig plan om du lever mycket längre? Kan du fortsätta att betala utan att skada ditt liv nu?
Om du inte kan svara på en av dessa frågor har du hittat svagheten.
Fixa den svagheten innan du letar efter något mer avancerat. Det är också därförberoende på familjens betalningsförmåga inte är en fullständig lösning, även när alla för tillfället är överens.
Den smartaste ekonomiska vägen bör bli tråkig när den väl är uppbyggd.
Du vet vad som finansierar proceduren. Tomorrow.bio vet hur medlen är avsedda att komma fram. Du vet när arrangemanget behöver granskas. Sedan slutar du att tänka på det.
Det är poängen.
TL;DR: Den smartaste finansieringsmetoden är den enklaste som kan betala i tid, förbli giltig så länge som behövs och vara överkomlig. Välj en fungerande väg, avsluta uppsättningen och granska den när ditt liv förändras.
Fortsatt läsning